• Choice数据揭秘:“3·15魔咒”是否真的存在?

    发布日期:2024-05-28 14:34    点击次数:186

      本周五就将迎来一年一度的央视3·15晚会了(下文以“315晚会”代称)。历年被315晚会曝光的企业都会陷入舆情旋涡,甚至与之相关的行业都会受到不同程度的负面影响。

      对于股民来说,最关心的莫过于自己的股票是否会受到315晚会曝光事件的“波及”。

      那么315晚会对股市究竟影响几何?如果所谓的“315魔咒”真的存在,又该如何提前规避风险?

      今天,小奇就利用Choice终端对315晚会前后A股的行情走势进行分析,用实际数据揭开“315魔咒”的面纱!

    历年3·15市场行情回顾

      由于315晚会是在3月15日的晚上八点播出,因此3·15当日的行情体现出的是市场对于315晚会可能曝光事件的避险情绪。

      小奇将自2008年以来的A股几大主要指数在3月15日的行情表现作了汇总(如当年3·15不开市,则选择前一个交易日),结果如下图:

      数据来源:Choice数据

      从表中数据可以看出,A股几大主要指数在315当日的表现均不佳。上证综指、深证成指在过去16年的3·15中,上涨次数均只有4次,平均跌幅分别为-0.59%、-0.87%。其中表现最好的上证50指数,上涨概率也未过半。

      由此看来,市场对315晚会的确存在一定的避险情绪,“3·15魔咒”并非空穴来风!

      当然,有经验的投资者知道,在“内卷”的A股市场,资金还会打“提前量”。于是小奇对上证综指和深证成指在3·15前3日与3·15后3日的区间涨跌幅进行了汇总。

      数据来源:Choice数据

      从表中数据可以看出:3·15前后的市场行情具有明显的差异。

      先看3·15前3个交易日,过去16年上证综指和深证成指在此期间均是下跌的概率大于上涨,平均跌幅分别为-1.69%、-1.57%。与315当日比较,下跌概率略微降低,但区间内平均跌幅要比3·15当日更深。

      这说明“3·15魔咒”实际在315之前就已经开始生效了。

      再看3·15后3个交易日。可以看到:上证综指和深证成指在此区间的行情表现明显转好。16年中的上涨次数均达到了11次。而两大指数在此区间的涨幅分别是+0.95%、+0.91%。

      由此可以看出:3·15的确是A股市场一个重要的节点,行情以此为分界线表现出明显的差异。

    3·15“高危板块”是哪些?

      上面分析了3·15期间几大主要指数的表现。那么具体到行业板块来看,是否也有一定的规律可循呢?

      小奇利用Choice的【板块数据浏览器功能】,对A股全行业板块(按照申万行业分类2021年版,共31个行业板块。统计时段:2008年~2023年)在3·15当日与前后3个交易日内的行情表现进行了汇总。

      数据来源:Choice数据

      先看过去16年,3·15前3日到3·15当日的板块涨跌情况。它们反映了市场对于3·15的避险情绪,也就是担心晚会曝光的企业会在这些行业板块内。

      从表中可以看到,全行业板块在315前3日内的表现均不太理想,平均上涨概率只有19%,平均跌幅达到了-3%。

      具体来看,在3·15前3日内上涨概率最低的行业板块为:电力设备、农林牧渔 、汽车 、基础化工 、机械设备、 医药生物 、家用电器 、建筑装饰。其中电力设备板块在过去16次记录中无一次上涨。

      我们接着看3·15当天的行业板块表现情况。可以看到,在过去16年的3·15当日,31个行业板块的平均涨跌幅和平均上涨概率均表现不佳。但是与前3日相比,平均跌幅在收窄,上涨概率也在提升。

      最后看315后3个交易日内区间涨跌的情况。根据表中数据可以看出,行业板块的整体情况出现了明显好转,全行业板块的平均上涨概率超过了50%。

      按照上涨概率排列,在此区间内上涨概率靠前的行业板块为:商贸零售、传媒、综合、社会服务、石油石化、非银金融。

      上涨概率靠后的行业板块为:电力设备、汽车、家用电器、美容护理、基础化工 、机械设备。

      可得出结论:全行业板块在3·15前后,表现出明显的涨跌概率差异。

    真是因为3·15晚会吗?

      3·15前后行业板块行情表现的差异,究竟是不是315晚会的曝光事件造成的呢?

      从生活经验来看,汽车、家用电器、美容护理这些与民生相关的行业,也的确是315晚会曝光的“重灾区”。

      小奇决定寻找更多的证据。

      由于315晚会是在当日股市收盘后召开,所以晚会曝光的“威力”是在后一个交易日体现的。小奇利用Choice对过去16年全行业板块在3·15后一个交易日的行情表现进行了汇总:

      数据来源:Choice数据

      315晚会播出后的一个交易日,行业板块中平均下跌幅度较大的是:机械设备、电力设备 、家用电器 、汽车、 农林牧渔。从上涨概率来看,这些板块也靠后。如电力设备 、家用电器 、汽车这三个板块,在过去16年的315晚会播出后,仅录得5次上涨。

      行业板块中,平均涨幅靠前的是:房地产、传媒、综合、纺织服饰、商贸零售。其中商贸零售板块在16次记录中录得13次上涨。

      这个统计结果,能否和315晚会的实际曝光名单对得上呢?

      小奇整理并统计了过去10年间315晚会曝光事件直接所属的行业板块。

      数据来源:根据网络公开资料整理

      可以看到,315晚会曝光名单所直属的行业,与后一日实际下跌的行业板块,具有一定的重合性。

      晚会曝光名单涉及次数较多的食品饮料、通信、计算机、汽车等板块,在晚会播出后一日下跌的概率大于上涨。

      但值得注意是,晚会后1日表现最不理想的是机械设备、电力设备板块。它们作为家用电器、汽车与电子等板块的上游,波及面最广。

      同理也可以解释,食品饮料作为315晚会曝光的“常客”,但在晚会播出后一日的表现往往要优于上游的农林牧渔板块(大家如有其它看法,欢迎在评论区讨论)。

      由此可得出结论:315晚会的确是“魔咒”的来源,且影响更易体现在上游产业链。

    3·15行情特点总结

      对2008年至2023年的3·15行情进行分析后,我们得出了几个结论:

      一、市场对3·15存在一定的避险情绪,且这种避险情绪会在3月15日之前就有所体现。数据显示,3·15前3日到3·15当日,无论是市场主要指数还是全行业板块,下跌的概率都超过了上涨的概率。

      二、市场在3·15过后大概率会出现修复行情。数据显示,315晚会播出后的3个交易日内,市场总体上涨的概率超过了下跌的概率,并出现上涨概率超过50%的板块。

      三、315晚会播出前,与民生相关的板块如汽车、医药生物、家用电器的下跌概率较大,且它们的上游板块如机械设备、电力设备板块所受影响更为明显。

      四、315晚会播出后,各行业板块的市场表现会出现明显分化,但整体表现相较晚会播出前亦有好转。

      以上观点仅供参考,不构成任何投资建议

    文章来源:东方财富Choice数据 责任编辑:43 原标题:Choice数据揭秘:“3·15魔咒”是否真的存在? 郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多信息,与本站立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。 举报 东方财富网 分享到微信朋友圈

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